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アセット・アロケーションって何だろう？

「アセット・ロケーション」という言葉をご存知ですか？

「アセット・アロケーション」とは異なります。アセット・ロケーションというのは、株式や債券といった資産（アセット）をどこで保有（ロケーション）するかということです。この場合のどこというのは、課税対象勘定で保有するか、非課税勘定、あるいは課税繰延勘定で保有するかということです。 投資や運用を考える時、まず考えることはアセット・アロケーションです。投資家は自分のリスク許容度に応じて株式のようなリスクの高い商品、債券のように一般にリスクが低い商品、預貯金のようにリスクがゼロに等しい資産における配分を考えます。しかし、金融商品の課税方法は商品だけでなく、どこでそれを保有するかによって異なります。