HOME > 外国為替 > 外国為替の基礎知識 > フォワード・レートを計算してみよう

30 フォワード・レートを計算してみよう�A

◆ フォワード・レートは市場で取引されているスポットとスワップから計算される

では、フォワード・レートの計算を例をあげて説明しましょう。

市場で取引されているスポット・レートとスワップ・レートを使ってフォワード・レートは計算されます。

２通貨の金利にも、それぞれ借りるレートと貸すレートがあるので、スワップ・レートにもビッド・レートとオファー・レートがあるということになります。

【例2】　　顧客が銀行に対して、１ヶ月先渡しでﾏﾙｸを買う場合

スポット →￥１３５．４０−５０　 　　　　　　
スポット → ＤＭ１．６７５０−６０

１Ｍスワップ →￥６０−５９　　
１Ｍスワップ →ＤＭ２８−２７

ドルはマルクに対してディスカウントで、１ヶ月先渡しのマルク買いドル売りレートは、

１． ６７５０−０．００２８＝１．６７２２マルク

と計算されます。一方、ドル買い円売りのレートは１３４．９１円です。

従って、レートは、

１３４．９１÷１．６７２２＝８０．６８

となります。